課程大綱
第一部分 并購重組的宏觀背景
1、并購重組的推動(dòng)因素
2、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的宏觀背景
3、國家政策支持
第二部分 市場現(xiàn)狀及對(duì)各參與主體的啟示
1、資本市場走勢與整體監(jiān)管
2、A股IPO情況
3、A股再融資情況
4、A股并購重組與監(jiān)管趨勢
5、資本市場其他監(jiān)管新規(guī)6、一級(jí)市場的現(xiàn)狀
7、對(duì)各主體的影響和啟示
第三部分 不同主體參與資本運(yùn)作的思路
并購重組的整體思路
從戰(zhàn)略目標(biāo)到產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)
案例：從產(chǎn)業(yè)路徑到產(chǎn)業(yè)進(jìn)入
案例：資本運(yùn)作路徑圖
上市公司參與并購重組的運(yùn)作思路（案例）
第四部分 并購重組操作實(shí)務(wù)
并購方案設(shè)計(jì)總流程
并購方式的選擇
并購重組中的估值問題
并購重組中的稅務(wù)問題
并購重組中的盡職調(diào)查
并購重組中的收購比例和節(jié)奏
并購重組中的支付問題
并購重組中的對(duì)賭安排和實(shí)施
并購重組中的整合問題
并購重組中的會(huì)計(jì)處理
并購重組中的鎖定期
第五部分 并購重組中風(fēng)險(xiǎn)控制
并購重組中的常見風(fēng)險(xiǎn)
并購重組中的財(cái)務(wù)真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)（案例）
并購重組中的法律合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)（案例）
并購重組中的融資風(fēng)險(xiǎn)
并購重組中的其他風(fēng)險(xiǎn)
第六部分 并購工具與募資
并購基金的設(shè)計(jì)思路
上市公司 PE方案設(shè)計(jì)
案例分析